保险公司靠什么赚钱-保险公司到底是靠什么盈利的？搞不清这一点，你永远觉得保险是骗人的！-优创圈

图片[1]-保险公司靠什么赚钱-保险公司到底是靠什么盈利的？搞不清这一点，你永远觉得保险是骗人的！-优创圈

“保险就是靠概率赚钱的啊！100个人里面有5个发生风险，风险概率就是5%，为仅有5%发生几率的风险购买保险，不就是骗钱吗？”

持有这种想法的人不在少数，而且还有一大部分是受过良好教育的高知人群。其实，这是信息不对称所致。说到信息不对称，我想插入一个话题。很多人觉得卖保险的都是被洗脑了的人，实际上，是保险从业者（小部分人群）抓取到了更多的信息，当他们抓取的信息多于“大部分人群”之后，就会呈现出愿意和更多人分享所知所学的状态，这种状态，就容易被“大部分人群”看做“一小撮被洗脑了的人”。这种少数人抓取更全面的信息，造成信息不对称，多数人看少数人被洗脑状态的情况，在很多领域都有发声。比如，更常见的宗教信仰领域。

话题拉回来。如果保险公司真的是靠概率盈利，那么，“出事了”想方设法不理赔，就是保险公司盈利的唯一途径了，加之我们经常听到大量“拒赔”的案例，这样就支撑起了“保险是骗人的”观点。

事实并非如此。按照小学语文课老师教的，先论点后论据的方式，我先说出结论：保险公司的盈利由三个方面组成：利差、费差、死差。

我尝试用“人话”解释这三个保险行业术语。然后，列明一家保险公司，在盈利里面，利差、费差、死差各自的占比。因为不是专业解释，如果发生偏差，请多包涵。

利差

想要了解什么是利差，先要做一些基础认知的搭建。

保险公司属于金融行业。在中国，金融行业有三大监管机构，分别是：银监会、保监会、证监会。分别监管的是：银行业、保险业和证券业。这也是大家常说的金融三大支柱。

从底层功能看，银行的本质是吸储放贷，保险的本质是转嫁财务风险，债券的本质是投资获利。你也可以理解为，银行和保险是用来理财的，债券是用来投资的。2018年3月，银监会和保监会合并为“银保监会”，我猜也是因为金融属性比较相近的原因吧。

银行吸收的存款是“储蓄金”，银行拿着大量散户存入的资金，积少成多、化零为整，进行整体巨额放贷操作，发挥货币的时间价值、赚取利息。这个过程中，资金本金和最终收益之间的差值，称为“利差”。这个好理解吧？

保险公司也是一样的。保险公司每年收取的“保费”，除了留下一部分做偿付准备金，更多的资金放到金融市场做投资，获取收益。这就是利差。想一想早年间的共享单车，因为账面上趴着巨额“押金”，至少在单位时间内不会集中退押金出去，共享单车公司就用这比巨资用来做投资获利，这就是“货币的时间价值”。保险公司所持有的资金不仅金额足够大，而且时间足够长（很多终身寿险、终身重疾险），投保人这笔钱在保险公司一放就是几十年。所以，保险公司的投资收益（利差），是保险公司盈利的最重要的环节。

投资赚了叫“利差益”，投资赔了叫“利差损”。由于保险公司性质特殊，为了确保安全稳妥，银保监会对保险公司的投资限制极高，这个以后另起文章再说。

费差

这里指的费用，简单说，就是一家保险公司的运营费用。房租水电、人员工资、广告推广、代理人佣金、客户活动等。

那么，这些费用怎么能赚钱呢？一言以蔽之，每年省的钱，就是赚的钱。举例，每个财年初，保险公司会做一个公司各项运营费用的总预算，到年底进行核算。做过财务的人都知道，为了公司可以正常运营，通常情况下，预算一定会多做一点，那么到了年底结算的时候，节省下的这个差值，我们称为“费差益”。

“费差益”一定不会太多，因为，如果预算剩的太多，预算部负责人估计就要下岗了。当然，某一年预算超支，形成了“费差损”的情况在理论上也有发生的可能性，但因为可以人为控制过程支出，基本很难发生。

死差

说死差之前，先引入一个概念——生命周期表。每个国家和地区的生命周期表，都不同！生命周期表与当地的生活状态、医疗水平、环境差异等等因素有关。目前，我国大陆地区使用的生命周期表是2017年开始实施的第三套生命周期表，而这套生命周期表数据来源于2010年-2013年。随着人民生活水平的提高、医疗水平的发展，生命周期表每隔一段时间都需要更新。所有保险公司的精算部门基于这个表，测算国人发生风险的概率。

其实，这就是文章开头说的那个案例，风险发生是有概率的。在人寿保险中，死亡与罹患疾病的概率的测算，通常不是计算发生与否的概率，而是发生时间的概率。

死差怎么赚钱呢？假设，按照生命周期表，在某一年，保险公司承保的客户中，有10000人到达死亡周期表的死亡年限，保险公司做好了赔付这10000人死亡理赔金的准备，但由于医疗水平科技发展等因素，有3000人在这一年并没有死亡，那么，这3000人的死亡理赔金暂时就没有付出去，这就叫“死差益”。当然，如果这一年死了13000人，比预计多死了3000人，那么，这一年就叫做“死差损”。

仔细想一下，虽然某一年保险公司“死差益”了，但是，只能说这笔钱暂时没有赔付出去，未来总要赔付出去的。所以，死差仅以一年为限计算。从历史中看，根本不存在赚钱的可能性。

利差、费差、死差在整体盈利中的占比

了解了保险公司盈利的这三个“差”，最后，我们来看看这三个因素在整体运营中的占比。

网上有很多专家发声，感兴趣的各位可以去查查。有的说“保险公司盈利名为三差鼎力，实则利差独大”；有个玩互联网的大咖不懂保险的说，死差就是产品、费差代表渠道。也有某宇宙第一大公司的高层自吹，他们要回归死差益和费差益，贯彻总理提出的“保险姓保、回归保障”的方针。各家之言，一看而过。不可不信，亦不可尽信。

我这么想这三个差。

死差代表年度理赔金，它占公司整体资金量多少？死差益还是死差损是基于《生命周期表》的，上下浮动能有多悬殊？

费差是一家公司自行预算的，预算科人为控制，过程支出可人为控制，且一家公司的总运营成本占公司整体资金量多少？

利差是一家金融机构最核心的价值所在。保险公司拥有长期巨额资金留存在账户上，时间越长，利益越大。

所以，嗯！就酱紫~

后续内容预告：

《基础认知体系建立及常见问题答疑》

1、保险公司到底靠什么盈利的？搞不清楚这一点，你永远觉得那是骗人的。